Ingin menggunakan jasa konsultan untuk penyusunan Valuation?
Silahkan kontak ke nomor 0813-1884-1717 atau tekan tombol logo WhatsApps untuk mengajukan layanan konsultan.
JASA KONSULTAN PENYUSUNAN VALUATION
Valuation atau penilaian merupakan salah satu komponen yang penting dalam perusahaan. Tanpa adanya penilaian perusahaan akan kesulitan untuk mencari investor dan menentukan harga saham. Tetapi pada beberapa kasus di lapangan ternyata masih dijumpai beberapa perusahaan baru yang masih belum menyadari betapa pentingnya penilaian ini sendiri. Oleh karena itu mari kita kupas tuntas pembahasan mengenai valuation sebagai berikut!
Definisi Valuation (Penilaian)
Jika membahas mengenai penilaian, biasanya erat hubungannya dengan saham. Valuasi saham sendiri merupakan metode yang digunakan untuk menilai harga wajar saham perusahaan. Nilai Valuasi juga berkaitan dengan sehat atau tidaknya keuangan perusahaan. Di dalam valuasi terdapat banyak rasio-rasio keuangan untuk bisa mendapatkan penilaian yang ideal. Penilaian ini menjadi penting ketika perusahaan ingin menerbitkan saham baru, meningkatkan right issue, dan corporate action lainnya, untuk menentukan nilai wajar wajib dilakukan penilaian.
Penilaian perusahaan adalah proses menentukan nilai suatu perusahaan atau aset. Ini dapat dilakukan dengan berbagai metode, seperti analisis rasio keuangan, analisis comparables, dan model discounted cash flow. Penilaian sering digunakan dalam transaksi keuangan, seperti penjualan perusahaan, merger dan akuisisi, dan pembelian saham. Penilaian juga digunakan dalam perencanaan keuangan, seperti pengambilan keputusan investasi dan perencanaan pajak.
Definisi Nilai Valuasi
Nilai valuasi adalah nilai yang diperoleh dari proses valuasi. Nilai valuasi ini dapat digunakan untuk menentukan harga saham perusahaan, harga beli perusahaan, atau harga jual perusahaan. Nilai valuasi ini diperoleh dari hasil perhitungan dan analisis dari data yang diperoleh dengan menggunakan metode valuasi yang sesuai. Metode valuasi yang digunakan dapat berbeda-beda tergantung pada tujuan valuasi dan data yang tersedia. Nilai valuasi dapat diperoleh dengan metode yang berbeda-beda seperti metode discounted cash flow, metode comparables, metode net assets dll.
Manfaat Valuasi bagi Perusahaan
Manfaat utama bagi perusahaan ketika menerapkan penilaian adalah perusahaan bisa mendapatkan gambaran bagaiamana keseimbanga harga saham yang mereka miliki, serta bisa menggolongkan harga saham tersebut ke saham yang murah atau mahal.
Komponen dari Valuasi
Membahas mengenai komponen penilaian maka erat kaitannya dengan rasio-rasio yang ada dalam penyusunan valuasi. Secara umum ada dua komponen yang biasa dipakai dalam penyusunan penilaian sebuah perusahan, berikut penjelasan singkatnya:
- Price To Earning Ratio (PER), dalam rasio ini harga dalam sebuah saham akan dibagi dengan earning persennya laba bersih per lembar saham. Dalam perhitungan ini dapat menentukan apakah perusahaan memiliki valuasi yang baik atau tidak. PER ini juga bisa berguna bagi investor untuk pertimbangan dalam memilih saham dan menunjukkan kapan waktu yang tepat dalam membeli saham, perkiraan jangka waktu balik modal, dan masih banyak lainnya.
- Price To Book Value (PBV), dalam menghitung valuasi sebuah saham perlu perhitungan yang mencerminkan penggolongan saham tersebut undervalue ataupun sebaliknya. PBV ini sendiri sering disebut juga sebagai modal yang dikuasai oleh sebuah perusahaan.
Tahapan dari Penyusunan Valuasi
Dalam tahapan penyusunan penilaian sebuah perusahaan, hal yang paling mendasar adalah Menentukan data sekunder melalui analisis corporate planning, lalu tahapan-tahapan selanjutnya juga mengenai data yang dimiliki perusahaan dan based on analisa data.
Dampak Valuasi bagi Stakeholders
Dampak penilaian bagi stakeholder dapat berbeda-beda tergantung pada posisi dan tujuan masing-masing stakeholder. Beberapa dampak yang mungkin terjadi antara lain:
-
Pemegang saham: Nilai valuasi perusahaan akan mempengaruhi harga saham perusahaan. Jika penilaian menunjukkan bahwa perusahaan overvalued, harga saham dapat jatuh. Sebaliknya, jika penilaian menunjukkan bahwa perusahaan undervalued, harga saham dapat naik.
-
Manajemen: Valuasi perusahaan dapat digunakan oleh manajemen untuk menentukan target harga saham, menilai kinerja manajemen, dan menentukan rencana akuisisi atau merger.
-
Kreditur: Penilaian perusahaan dapat digunakan oleh kreditur untuk menilai risiko kredit perusahaan dan menentukan tingkat bunga pinjaman.
-
Pembeli potensial: Penilaian perusahaan dapat digunakan oleh pembeli potensial untuk menentukan harga yang wajar untuk membeli perusahaan.
-
Pemerintah: Valuasi perusahaan dapat digunakan oleh pemerintah untuk menentukan pajak yang harus dibayar oleh perusahaan.
-
Karyawan: Penilaian perusahaan dapat mempengaruhi kesejahteraan karyawan, karena penilaian yang baik dapat meningkatkan kesejahteraan perusahaan, yang pada gilirannya dapat meningkatkan kesejahteraan karyawan.
Alat Analisis untuk Valuation
Alat analisis yang digunakan tidak jauh beda dengan rasio-rasio yang digunakan dalam keuangan. Tetapi alat analisis ini tidak wajib selalu digunakan, karena dalam rasio keuangan terdapat beberapa karakteristik khusus masing-masing rasio. Seperti contohnya adalah sebuah perusahaan jasa yang based on digital dalam semua aktivitasnya dan tidak mempunya kantor, maka dirasa kurang cocok jika rasio yang diterapkan adalah mengenai tingkat utilitas asset terhadap pendapat. Dibeberapa case lain terdapat juga perusahaan yang hanya mengambil margin perusahaan sangat kecil yakni sekitar 5-8% saja, maka perusahaan tersebut kurang cocok jika menggunakan rasio return on equity. Jadi pada kesimpulannya adalah alat analisis yang digunakan bisa disesuaikan dengan potensi yang dimiliki oleh perusahaan tersebut.
Metode Kerangka Berpikir untuk Penyusunan Valuation
Secara umum dan sederhana, dalam penyusunan valuasi sendiri hal yang pertama yang harus diperhatikan adalah evaluasi dan analisis visi dan misi perusahaan saat ini, dimana dapat menggunakan data dan dokumen-dokumen yang dimiliki perusahaan. Kemudian setelah itu bisa dirumuskan penilaian melalui rasio-rasio keuangan, dan jika hasil tersebut telah didapatkan, maka dapat dipastikan harga saham yang dimiliki perusahaan tersebut termasuk mahal,menengah, ataupun murah.
Lama Pengerjaan Valuasi
Membahas waktu pengerjaan valuasi, jika tidak ada kendala maka satu bulan sudah bisa selesai, karena seringkali permintaan perusahaan juga yang ingin instan. Tetapi disisi lain perusahaan harus bisa memberikan data dan dokumen yang dibutuhkan untuk merumuskan penilaian ini.
Ingin menggunakan jasa konsultan untuk penyusunan Valuation?
Silahkan kontak ke nomor 0813-1884-1717 atau tekan tombol logo WhatsApps untuk mengajukan layanan konsultan.
Itís difficult to find experienced people for this topic, but you seem like you know what youíre talking about! Thanks